Easy Investments: Tax handling

Gerhard-Yellow-Frog

How will Easy Investments deal with taxes? In the presentation it looked like you're investing in ETFs. Taxation of mutual funds and ETFs is quite complex in Austria if it needs to be done by the individual himself. This becomes even worse when there is automatic reshuffling/rebalancing of a portfolio. Is Bunq / Birdee covering the tax reporting for Austria in a compliant way? - And to be clear I mean compliant for the customer, not compliant for Bunq / Birdee.

thends

Gerhard Wondering the same in Italy. I think bunq should be more clear about this feature

Jost

I was wondering the same (but in Germany).

Adriankor

Jost Wenn Bunq den Steuerfreibetrag nicht angibt beim Finanzamt, ist Bunq weit entfernt von EASY Invest 😅

pqckmqn

Ich kann im Moment nicht mal das Investment Konto eröffnen. Mehrere Fehlermeldungen verteilt über Seiten, am Ende ist es trotzdem sichtbar und es steht irgendwie dran dass die Öffnung noch ausstehen ist obwohl man es sieht. Will ich etwas ändern in den Einstellungen in dem Investment Goal Konto kommt direkt wieder ein Fehler.

bunqVitaly

Hi!

What are the tax implications for Birdee portfolios?

Owning a securities account always has tax implications.
Although we cannot advise our clients, we accompany them so that they can have all the information they need to manage their tax situation. But, the fiscal responsibility remains in the hands of the investor himself.
It is up to you to declare to the fiscal authorities all the elements related to the securities you hold.
Besides, it is our philosophy to make life easier for you. So, whenever possible, we pay your taxes directly to the tax authorities while keeping you updated.
Holding a Birdee portfolio has tax implications which depend on your country of tax residence.

How are my earnings taxed?

Like any ordinary securities account, the capital gains and/or income earned on your portfolio are subject to tax according to the law in your country. It is your responsibility to declare them.
We’ll send you a yearly summary of your earnings to make it easier for you to share them with your tax department.

You can find more info here in Birdee's page 😊 https://help.birdee.co/en/articles/5179710-how-are-my-earnings-taxed

Adriankor

Vitaly 🇪🇸🇬🇧 Bunq schaut euch mal an wie man das in Deutschland macht, mit dem „Freistellungsauftrag“ das würde sowohl für EasyInvest als auch für die normalen Zinsen bei Bunq selbst helfen.

In Deutschland sind pro Jahr 801€ steuerfrei und können im Voraus beim Kreditinstitut als „Freistellungsauftrag“ hinterlegt werden. Dann zahlt man bis zu dem Betrag keine Steuern.

Ohne dieses Feature ist Bunq EasyInvest nicht easy!

https://www.finanztip.de/freistellungsauftrag/

Jakob-Y

It is your responsibility to declare them.

Viel Spaß liebe Österreicher.

Gerhard-Yellow-Frog

Jakob das ist bei einem automatisch gemanagten Portfolio durchaus nur ein Hobby für Steuerberater :)

Jakob-Y

Adriankor🇪🇺 🇩🇪🇩🇴 Die Voraussetzung dafür wäre erstmal, dass sie überhaupt Steuern in Deutschland automatisch ans Finanzamt für uns abführen. Nur dann macht auch ein Freistellungsauftrag Sinn. Das können aber nur deutsche Institute. Da wir mit Easy Investments nicht direkt bei bunq, sondern bei Birdee und somit schlussendlich bei der Sutor Bank aus Hamburg unser Geld anlegen, könnte ich mir aber vorstellen, dass das eventuell sogar gehen könnte. Ich bin mal gespannt. Momentan dauert es wohl leider noch, bis mein Easy Investments-Konto eröffnet wird.

Adriankor

Jakob Stimmt aber Bunq hat doch bereits ein Institut in Köln um die DE IBANs bereitzustellen. Also möglich ist das schon bei den Zinsen.

Johannes-Red-Panda-463593470

Jakob Danke, Jakob. Ein ganz wichtiger Punkt. Bei den Zinsen hat bunq das ja bislang nicht gemacht. Ich weiß, das finden Einige gut. Und ja, kann man alles manuell in der Steuererklärung angeben.
Ich mag es aber einfach und fände es gut, wenn die Steuern automatisch abgeführt würden.
Wenn bunq das noch bestätigen könnte, bin ich am Start 🛫 Ansonsten ist es mir aber noch zu sehr intransparent.
Die Seite von Birdee ist ja mal auch, sagen wir mal vorsichtig, semi-professionell. Wirkt auf mich als wäre es ein Hobby einer Gruppe von Studenten. Da ist man von den Robo-Advisorn hierzulande anderes gewohnt.

Jakob-Y

PSA:

While I don't really understand the use of subjunctive mood in the answer (Sutor Bank is a German bank -- but maybe this is a French thing), it seems pretty clear to me that regardless of country of residency, we will all have the pleasure to file our taxes manually. For Germany in my experience, this isn't really too bad. For Austrians, as far as I know your tax laws, this will probably be a quite difficult undertaking.

Adriankor

Jakob Es geht ja nicht darum das Bunq die Steuern zahlt sondern die Angaben ans Finanzamt gibt.

Wenn ich z.b. 100€ im Jahr mit EasyInvest Gewinn erwirtschafte ist das in Deutschland bei 801€ Steuerfreibetrag frei.

Es ist unnötiger Aufwand wenn man nicht verpflichtet ist ne Steuererklärung zu machen.

Ich z.b. als Student bekomm kein Cent von der Steuer wieder. Eine zu machen nur für die Kapitalerträge ist Quatsch.

Jakob-Y

Adriankor🇪🇺 🇩🇪🇩🇴 Eine zu machen nur für die Kapitalerträge ist Quatsch.

Ich finde, in Deutschland geht das eigentlich recht schnell. Aber das ist natürlich subjektiv. In jedem Fall wärst du aber zur Abgabe einer Steuererklärung verpflichtet, eben durch diese Kapitalerträge. Mit einem Freistellungsauftrag hat das erstmal nichts zu tun. Da Birdee/die Sutor Bank nicht für uns die Steuern abführen, wenn wir ein Easy Investments-Konto bei bunq nutzen, müssen wir diese selbst erklären. Ein Freistellungsauftrag wäre in dem Fall interessant, dass sie es täten. Um eben den von dir auch angesprochenen Freibetrag ausnutzen zu können, ohne eine Steuererklärung abzugeben. Da wir es hier in dieser Konstellation aber sowieso machen müssen, gibt es auch nichts freizustellen bei der Bank.

Eru

Ich hoffe bunq wird es uns hier in Deutschland einfacher machen. Soweit ich das mitbekommen habe müsste bei der Steuererklärung das KAP-INV ausfüllen. das ist schon einiges und ich persönlich komme mit den Berichten die Bunq bereit stellt leider nicht weiter. Dafür ein Steuerberater zu beauftragen macht nicht viel Sinn, wenn man eh in Deutschland seine Depots hat. Hoffen wir das beste, das bunq es so behandelt wie ein Depot in Deutschland.

Bzw. natürlich auch generell für andere Länder auch.

Ashara

Diego -

Hey,

I can’t promise when and how such change will be done. Yet, I'll make it sure to inform our team in charge of your input.

Thank you for taking the time to share your bunq needs - keep at it!

Eru

Ashara 🇧🇬🇬🇧 Vielen Dank, ich denke viele in Deutschland würden dann es auch einfacher haben und vor allem würde wahrscheinlich mehr Easy Investment nutzen.