@JohnDo Thanks for your reply!

The Dutch Data protection authority (DDPA) states consent as as the number 1 (of 6 bases) to lawful process data. It's not so much "I can't think of other legitimate reasons" as it is "the other 5 bases do not apply, so I must have consent".

@wanja correct!
If you look at “Contractual necessity”. bunq could rely on this basis if the agreement with a customer requires the processing of personal data. In the case of (direct) marketing/tracking tools this isn't the case. bunq does have a valid contractual necessity to process the customers phone number to be able to validate and authorize the bunq app or to share bank account detail with an other bank to facilitate a transaction.

“Legitimate interests” can be an base for processing data but in this case the bar is set quite high.
To make valid Legitimate interests claim the "interest" should be considered by society so important that it has found recognition in law and bunq can only(!) fulfill/promote this interest by processing personal data.

The DDPA has posted an explanation of 'justified interest' (based on guidance of the European Court of Justice) and provides a few examples. One of the examples of 'justified interest' is the right (as a person) to have a safe and healthy life. If data processing of bunq is needed to make sure it's customers can have a safe and healthy life it could qualify as a 'justified interest' (although then you still have to prove necessity and weighing/balance the interests of bunq vs the privacy of customers). As I said the legal bar for 'justified interest' is quite high ;-)

There is an example of 'justified interest' regarding inform existing customers after a purchase about similar products or services of their own. But in this case processing data via marketing trackers would not meet the necessity and balance of interests requirement of the GDPR. Informing customers via a (non-targeted email or a simple push message and Together forum post would yield the same result but in a much more privacy friendly way).

Although bunq as a bank does have many cases where a claim of 'justified interest' are valid (e.g. fraud prevention, obligations imposed by legislation e.g. money laundering regulations) but to fit marketing trackers under this category would be quite a stretch.

@Mohammed-Purple-Quokka#99307 Ik heb in voorbeeld 3 meteen even de tekst aangepast, bedoelde inderdaad $100,-

Het is inderdaad handig om thuis uit te zoeken welke banken geen vergoeding rekenen voor geldopnames bij hun automaten, zeker als je naar de VS of Azie gaat waar een vergoeding heel gebruikelijk is. Vermijd in de VS bijv. mobiele pinapparaten (die vaak in winkels / avondwinkels staan) die hebben vaak hoge koersopslag en vergoedingen. De pinapparaten van grote banken (die keurig in de muur gemetseld zitten) rekenen in veel gevallen geen vergoeding.

Om optimaal gebruik te maken van ZeroFX loont het ook om bij betaling of geldopnames goed op te letten of je in lokale valuta aan het betalen bent en niet in euro. Veel geldautomaten en betaalterminals in winkels willen het "je gemakkelijk maken" en betaling in Euro staat dan vaak automatisch aan (maar dan wel tegen hun ongunstige wisselkoers, ipv de standaard koers en ZeroFX van bunq).

@Mohammed-Purple-Quokka#99288

Goede vragen, het is behoorlijk complex wat je precies betaald voor geldopnames in het buitenland.

Geldopname in het buitenland

Als je geld wil opnemen in het buitenland bij een geldautomaat kunnen er drie soorten kosten worden gerekend (er zijn dus eigenlijk drie manieren waarop je kan worden "genaaid"):

1. Vaste kosten per transactie voor het opnemen van vreemde valuta bij een geldautomaat. Bij de meeste banken en creditcards is dit tussen de €2,50 en €5,- per transactie. Bij bunq krijg je 10 transacties gratis, extra transacties boven deze 10 kosten €0,99 per keer.

2. Bijna alle banken met een Maestro pinpas en ook MasterCard creditcards werken met de standaard MasterCard Exchange rate* (dit kan je zien als de standaard wisselkoers voor vreemde valuta waar je niet omheen kan, welke overigens heel redelijk is en de feitelijke valutakoers behoorlijk goed volgt).
   Maar bij bijna alle banken komt boven op de MasterCard Exchange rate een koersopslag boven op de MasterCard Exchange rate (afhankelijk van de bank of creditcard ergens tussen de 1,1% en 3%). bunq, N26 en SNS/ASN (Volksbank) rekent geen koersopslag, al betaal je bij Volksbank banken wel weer €0,15 per transactie. Het niet rekenen van koersopslag boven op de MasterCard Exchange rate noemt bunq ZeroFX.

3. Transactie kosten die de eigenaar (bank) van de betreffende de geldautomaat zelf rekent. Dit kan een percentage zijn van het bedrag wat je wil opnemen maar ook een vast bedrag (erg gebruikelijk in de VS, maar ook in Europa komt dit voor). Dit wordt altijd bij de geldautomaat zelf duidelijk aangegeven en hier heeft bunq ZeroFX geen invloed op. Je kan dan altijd je transactie afbreken en een geldautomaat zoeken die geen transactiekosten in rekening brengt.

ZeroFX van bunq zorgt dat alleen de standaard MasterCard Exchange rate wordt toegepast en er geen extra koersopslag wordt gerekend als je in vreemde valuta betaald. ZeroFX staat dus los van de MasterCard Exchange rate en is eigenlijk puur hoe bunq het niet rekenen van een eigen koersopslag heeft genoemd. Overigens kan de koersopslag ook door de geldautomaat, pinapparaat in een winkel of bijvoorbeeld webshop worden gerekend (zoals het voorbeeld van Aliexpress waarbij je 1% koersopslag betaald** als je direct in Euro wil betalen vs USD) dat gaat dan via de dynamic currency conversion aanbieders (met heel erg ondoorzichtige wisselkoersen en opslag).

Voorbeeld 1: ongunstig geval (in dit voorbeeld kan je elke bank buiten bunq of N26 invullen
Je neemt $100 op bij een geldautomaat in de VS van je ING rekening. Ten eerste brengt de geldautomaat in de VS $3,- in rekening voor de transactie, totaal neem je dus $103,- op van de ING rekening. Je betaald de actuele MasterCard Exchange rate (voor $103,-) wat in euro's op €91,87 uitkomt. Daarnaast betaal je 1,1% koersopslag +/- €1,01 plus €3,50 vaste transactiekosten voor geldopname in het buitenland.

Totaal betaal je dus voor $100,- geldopname in de VS in dit voorbeeld €96,38.

Voorbeeld 2: bunq met ZeroFX
Je neemt $100 op bij een geldautomaat in de VS van je bunq rekening. Ten eerste brengt de geldautomaat in de VS $3,- in rekening voor de transactie, totaal neem je dus $103,- op van de bunq rekening. Je betaald de actuele MasterCard Exchange rate (voor $103,-) wat in euro's op €91,87 uitkomt. Je betaald geen koersopslag (ZeroFQ) en geen transactiekosten voor geldopname (want je hebt nog minder dan 10 geldopnames gedaan).

Totaal betaal je dus voor $100,- geldopname in de VS in dit voorbeeld €91,87. == €4,51 goedkoper dan voorbeeld 1

Voorbeeld 3: bunq met ZeroFX + een geldautomaat zoeken zonder transactiekosten
Je neemt $100 op bij een geldautomaat in de VS van je bunq rekening. Je loopt in de VS naar een andere bank waar de geldautomaat geen transactiekosten rekent, totaal neem je dus alleen de $100,- op van de bunq rekening. Je betaald de actuele MasterCard Exchange rate (voor $100,-) wat in euro's op €89,20 uitkomt. Je betaald geen koersopslag (ZeroFQ) en geen transactiekosten voor geldopname (want je hebt nog minder dan 10 geldopnames gedaan).

Totaal betaal je dus voor $100,- geldopname in de VS in dit voorbeeld €89,20. == €7,18 goedkoper dan voorbeeld 1

wisselkantoren

Als je zelf euro's meeneemt naar het buitenland moet je deze bij een wisselkantoor omwisselen. Deze koers is eigenlijk altijd ongunstiger dan de MasterCard Exchange rate, de wisselkantoren willen er ook aan verdienen natuurlijk. Je kan wel geluk hebben dat de wisselkoers tijdens een (lange) vlucht een stuk gunstiger wordt in jou voordeel (maar dan heb je nog de ongunstige wisselkoers van een wisselkantoor die moet worden gecompenseerd). Dit is eigenlijk een vorm van speculeren/valutahandel en geen praktisch/realistische oplossing om gewoon een eerlijke koers en kosten te maken voor betalen en geldopnamen in het buitenland.

* VISA en American Express hebben eigen Exchange rates die afwijken van de MasterCard Exchange rate. Als je dus met VISA of V-pay betaald wordt de koers van de VISA Exchange rate gebruikt.

** Deze koersopslag van Aliexpress is beter dan de Nederlandse groot banken en een heel stuk beter dan creditcards, als je bij Ali wil kopen maar geen bunq gebruikt om te betalen kan je dus het beste AliExpress de USD naar EUR laten omrekenen. Met bunq kan je door ZeroFX nog 1% kosten besparen ;-)

@vampjon#75493 Eens, zeker niet alle banken rekenen een 3% koersopslag als je in andere valuta dan Euro betaald. Zo hanteert ING 1,1%, Rabo en ABN beide 1,2% koersopslag en SNS €0,15 per transactie. Voor de meeste creditcards is de koersopslag +/-2%. Maar bij zowel CC als gebruik van Maestro komen voor contant opnemen van vreemde valuta in alle gevallen nog wel kosten bij. Dit is gemiddeld tussen de €2,50/€4 per transactie voor reguliere Maestro geld opnames tot €5,- met de creditcards (Mastercard / VISA).

Als je met bunq geen koersopslag betaald bespaar je inderdaad ten opzichte van de andere grootbanken in Nederland geen 3% (met gebruik van de Travel card of debit MasterCard vs een reguliere CC kom je hier wel al dichterbij), maar als ook contant geld opneemt in vreemde valuta dan kom je al snel aan een mooie besparing door de 10 gratis contanten opnames bij bunq.

Belangrijk om ZeroFX optimaal te gebruiken is overigens wel om bij buitenlandse betalingen (ook gewoon via internet*) te betalen in de vreemde valuta.

Veel webshops en winkels/pinapparaten in het buitenland bieden vaak een soort valuta omrekenservice (Dynamic Currency Conversion) aan. Als je kiest om in euro te betalen rekent een Currency Converter-aanbieder de lokale valuta om naar Euro (maar doet dit vooral om zelf hier zelf aan te verdienen waardoor je, soms zelfs aanzienlijk, duurder uit bent). Die Dynamic Currency Converter markt is best schimmig en in ieder geval super ondoorzichtig tegen welke koers en opslag de valuta wordt omgerekend, je ziet gewoon in eens een bedrag in Euro ipv de locale valuta.

Als je betaald in de lokale valuta (dus zonder conversion) dan rekent de eigen bank het bedrag om naar euro’s waardoor je bij bunq dus voordeel haalt met ZeroFX.

* bijv. bij een bepaalde grote Chinese webshop loont het om in USD $ te betalen in EUR € betaald je zo'n 1% voor de currency conversion die bunq gratis voor je doet. Die 1% is overigens heel redelijk, bij een gemiddelde bank ben je meer kwijt aan koersopslag als je in USD wilt betalen.