• Massinterest vs ECB hikes?

Hi all, I am curious about how bunq is responding to the recent ECB interest hikes. Of course I am already very happy with the 2.01% that is offered but the rates were recently raised with 25 basispoints. Is this something that's going to be reflected in Massinterest?

    @Niels-Teal-Panther#278836 ik heb mijn spaargeld bij rasain geparkeerd voor zes maand tegen 3,25% rente. dit is toch wel beter dan 2,01%. ik vind het jammer had het graag bij bunq laten staan, maar moet er wel een goeie rente tegenoverstaan
    ik snap wel dat bunq tevreden is, al die rente verhogingen van de ECB levert bunq alleen maar extra inkomsten op.
    ik kijk in december wel weer wat bunq gaat doen, maar ik vrees het ergste

      @Dr.Cooper#278837 het kan wel veel beter hoor!

        In some countries (In my case: Italy) it is still at 1,56% with less services... Other banks gives you 3,30%. I will leave bunq soon if they do nothing...

          Hey @Giamre#278889 👋
          Indeed, the MassInterest rate in all EEA countries except the Netherlands, is at 1.56%, as explained here 📚 If and when we decide to increase our interest rate, we'll let our users know right away 🙌

            om die reden heb ik gisteren onze laatste spaargeld helaas weg gehaald bij bunq.
            ik vind dit jammer, want bunq in het algemeen juig in erg toe. sinds maart alweer twee rente verhoging gehad van de ECB maar bunq weigert dit met ons te delen. ik snap dat jullie tevreden zijn hoe het nu is...

            als je via rasain kijkt lopen de verschillen wel hard op nu! oke, het zijn buitenlande banken maar dat moet niets uitmaken, het is 2023 en niet 1982 ( mijn bouwjaar ) ik heb gisteren daarom tegen een rente van 2,40% een rekening geopend. en hiermee kan je opnemen wanneer je wilt . die twee x bij bunq is toch wel een dingetje geweest afgelopen 2 maand ( ik heb de rekening moeten omzetten , sluiten en opnieuw openen , erg omslachtig )

            ik hoop ooit weer terug te komen na bunq met onze berg spaargeld van meer dan 21k maar dan moeten de rente verhogingen ook de spaarders toekomen.

              @beekie#278922 Ook banken hebben te maken met kostenstijgingen, net als iedereen. Tuurlijk willen banken ook een deel van de ECB rente voor zichzelf houden om de hogere kosten te kunnen dekken. 2022 was overigens het eerste jaar dat bunq winst draaide, van 2016 t/m 2021 hebben ze verlies gedraaid. Overigens staat het iedereen natuurlijk vrij te kiezen voor de bank die hij/zij wil. Zelf vind ik het niet prettig om m'n spaargeld steeds op een andere bank te moeten zetten voor een hogere rente. Ik ben allang blij dat bunq een veel hogere rente heeft dan andere Nederlandse banken. Ook de 2x per maand geld opnemen is helemaal prima, ik heb aan 1x zelfs al genoeg. Daarnaast is er naast de spaarrente meer wat ik belangrijk vind bij een bank, daarom mijn keuze om bij bunq te blijven.

                @thijsoost#278923 I fully understand your opinion. It's not only the interest rate. I loved bunq since their launch of "travel card", but at the beginning was a real European bank. Now they launch new services, new feautures, more convenient conditions only for some countries: I don't like this. I understand some services needs legal conditions in some countries, I waited for long but my 1 euro worth the same of 1 euro of an NL customer. And plan prices are the same.

                  10 days later

                  For Business accounts it really is time to make a big jump in the interest rate (now still at 1.05%). The difference between Bunq and the Big Banks is already gone. They are all at 1.00% with NO CONDITIONS while Bunq has a maximum of 2 withdrawals per month AND "fines" you with 13 cent per transaction. The next 2 weeks big banks like Rabobank are raising to 1.25%! It's time to align the business intrest rate with the regular Bunq rate (2.01%) and then raise both (or at least the regular rate), because that rate is also no longer anywhere near the top rate in the Netherlands. 2.57% for a AAA-account through Raisin

                    inmiddels is bunq uit de top 10 geknikkerd bij de Nederlandse vergelijkjes-site
                    ik vind het best jammer, als je veel spaargeld heb scheelt het nogal als je 1,05 % of 2,,01 of inmiddels via rasain 2,57% rente krijgt. en via rasain zijn ook internetbanken ( neon? ) en daar heb je geen opname limit... voor ons is eigenlijk nu de enige reden om bij bunq te blijven de manier van budgetteren met verschillende iban nummers.... ben benieuwd of er ooit beweging in komt....

                      6 days later

                      zojuist weer een reclame mail gehad van geld.nl voor de tweede keer heeft bunq een gratis reclame momendje misgelopen. hier worden enkel de top 5 gemeld, maar bunq is ook niet meer te vinden in de top 10 bij de rente info site 's die online staan.

                        5 days later

                        @thijsoost#279565 why does bunq differentiate between savings accounts (NL, D, F, ...) in terms of interest rates?

                        The interest rates of the ECB apply throughout Europe.

                          @Michael-ERL#279597 No idea 🤷🏼‍♂️

                            Hey there, @Michael-ERL#279597 👋
                            We always strive to give you the most competitive interest. Each country has its own rules and regulations we have to comply with. As a result, our interest rate will vary per country. For more info on our latest interest raise, you can check this topic 🌈

                              a month later

                              I really wonder, what rules and regulations have changed in the Netherlands that allow for a whopping 22% increase in interests. Sorry, but I don’t believe this is the honest reason, and that it’s more about managing perks for different user groups based on their size and the different competitor situation in different countries.

                                I have to say it’s quite a good rate for neobank, I do not know for other countries but here in France you have the basic saving account at 3% you can withdraw as you want.
                                So 1,56% vs 3% there is not real reason. Especially when 3% is without taxes.
                                Still the saving in £ and € but you loose 1% (p,5% to convert and if you convert back).

                                Still better than other neobanks but it could be improved I guess

                                  Write a Reply...